ETF와 일반 펀드, 같은 자산에 투자해도 무엇이 다를까
ETF도 펀드의 한 종류지만 주문 방식과 가격 결정, 비용 부담이 다릅니다. 같은 지수를 투자 대상으로 삼을 때 계좌에서 실제로 달라지는 점을 비교합니다.
글 읽기 →MW GOBLIN JOURNAL
ETF와 지수투자
ETF와 지수투자의 개념과 계산, 자료 확인 방법을 함께 살펴봅니다.
20편 · 원자료와 계산 예시로 읽는 주식 분석
주제 선택 · ETF와 지수투자
ETF NAV는 무엇이며 낮은 NAV가 싼 상품을 뜻할까
ETF 순자산가치는 자산에서 부채를 뺀 금액을 좌수로 나눈 값입니다. 자금 유입에 따른 규모 증가와 기존 투자자의 수익률을 구분하는 계산법을 설명합니다.
글 읽기 →ETF 괴리율이 높을 때 매수 전에 확인할 세 가지
ETF 괴리율은 거래 가격과 순자산가치의 차이를 보여줍니다. 계산 부호와 평가 시각을 확인하고 매수·매도 시 괴리 축소가 손익에 미치는 영향을 살펴봅니다.
글 읽기 →ETF 추적오차와 추적차이, 수익률 격차를 어떻게 읽을까
ETF의 지수 대비 누적 수익률 차이와 그 차이의 변동성은 서로 다른 지표입니다. 추적오차가 작아도 비용으로 뒤처질 수 있는 이유와 비교 기준을 정리합니다.
글 읽기 →ETF 총보수만 비교하면 놓치는 실제 투자 비용
ETF 비용은 표시 보수 외에 펀드 내부 지출과 매수·매도 과정의 비용으로 나뉩니다. 보유기간과 거래 횟수를 반영하고 추적차이를 중복 가산하지 않는 방법입니다.
글 읽기 →ETF 거래량이 적어도 거래할 수 있을까: 호가와 기초자산 확인법
ETF 유동성은 화면에 보이는 거래량만으로 판단하기 어렵습니다. 호가 차이와 잔량, 기초자산 거래 여건을 연결해 자신의 주문 규모에 맞는 체결 가능성을 점검합니다.
글 읽기 →합성 ETF는 무엇을 보유하며 거래상대방 위험은 어디서 생길까
합성 ETF는 스왑 계약으로 목표 지수의 수익을 전달받는 구조를 활용합니다. 실제 보유 바구니와 투자 노출의 차이, 담보와 거래상대방 점검 방법을 설명합니다.
글 읽기 →실물 ETF가 지수 종목을 전부 담지 않아도 되는 이유
표본복제는 실물복제 안에서 일부 자산으로 지수의 특성을 구현하는 방식입니다. 종목 수보다 업종·국가·금리 위험과 실제 추적 성과를 확인해야 하는 이유를 다룹니다.
글 읽기 →레버리지 ETF는 지수가 원점으로 돌아와도 왜 손실일까
일간 두 배를 목표로 하는 ETF는 매일 달라지는 자산을 기준으로 복리 계산됩니다. 횡보와 연속 상승 사례를 비교해 장기 수익률이 지수 배수와 달라지는 이유를 풉니다.
글 읽기 →인버스 ETF를 오래 보유하면 하락장 수익이 그대로 보장될까
인버스 ETF의 목표는 보통 하루 수익률의 반대 방향입니다. 지수의 출발점과 끝점만으로 손익을 판단할 수 없는 이유와 포트폴리오 방어 수단으로 쓸 때의 한계를 설명합니다.
글 읽기 →환헤지 ETF는 원달러 변동을 모두 없애주는 상품일까
환헤지는 어떤 통화를 기준으로 위험을 줄이는지가 핵심입니다. 거래 통화와 자산 통화를 구분하고 부분 헤지, 계약 비용, 남아 있는 환율 노출을 확인하는 방법입니다.
글 읽기 →분배형과 재투자형 ETF, 현금 지급과 총수익을 구분하는 법
분배금을 받는 ETF와 내부에서 재투자하는 ETF는 현금의 위치가 달라집니다. 분배락과 재매수 비용을 반영해 성과를 비교하고 지수의 재투자 표시와 지급 정책을 구분합니다.
글 읽기 →배당 ETF는 배당률보다 어떤 종목 선정 규칙을 봐야 할까
높은 현재 배당률과 오랜 배당 성장 이력은 서로 다른 투자 기준입니다. 배당 ETF의 편입·제외 조건과 비중 규칙을 읽어 분배금 수치 뒤의 포트폴리오를 확인합니다.
글 읽기 →커버드콜 ETF의 높은 분배금은 어디서 나오며 무엇을 포기할까
커버드콜 ETF는 주식 노출에 콜옵션 매도를 결합합니다. 옵션 프리미엄과 상승 참여 제한, 남아 있는 하락 위험을 만기 손익 예시로 나누어 설명합니다.
글 읽기 →채권 ETF 듀레이션으로 금리 변화 손익을 가늠하는 법
듀레이션은 채권 ETF의 금리 민감도를 읽는 출발점입니다. 금리 0.5%포인트 변화의 대략적 가격 효과를 계산하고 만기·신용스프레드·분배수익과 구분합니다.
글 읽기 →원자재 ETF는 현물 가격이 올라도 왜 수익이 다를까
선물형 원자재 ETF는 만기가 다가오는 계약을 교체합니다. 콘탱고와 백워데이션, 만기 수렴과 담보 수익을 구분해 현물 가격과 다른 성과를 읽는 방법입니다.
글 읽기 →테마 ETF 여러 개를 사도 분산투자가 아닐 수 있는 이유
서로 다른 테마 이름의 ETF가 같은 종목과 산업 위험을 담을 수 있습니다. 상위 종목 비중과 중복 노출을 계산하고 테마 관련 매출의 실제 비중을 확인하는 절차입니다.
글 읽기 →같은 종목인데 동일가중 ETF와 시가총액가중 ETF 성과가 다른 이유
동일가중과 시가총액가중은 같은 기업을 담아도 각 기업의 영향력을 다르게 정합니다. 리밸런싱 사이의 비중 변화와 대형주 집중, 거래 부담을 계산으로 비교합니다.
글 읽기 →ETF 지수가 바뀐다는 공지, 단순 종목 교체와 어떻게 구분할까
지수 정기변경, 산출 방법 변경, ETF의 기준지수 교체는 서로 다른 사건입니다. 공지와 투자설명서에서 변경 전후 규칙을 비교하고 과거 성과의 연속성을 점검합니다.
글 읽기 →ETF 투자설명서에서 수익률 표보다 먼저 볼 항목
ETF 투자설명서는 목표와 구현 방식, 위험, 비용을 연결해 읽어야 합니다. 문서 버전과 상품 클래스를 확인한 뒤 한 장의 상품 구조 메모를 만드는 구체적 순서입니다.
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