투자 일지 복기는 수익 자랑보다 판단과 실행을 분리하는 일이다

주문 전에 남겨야 나중에 검증할 수 있다

거래 날짜, 투자 이유, 자료의 발표일, 가설을 바꿀 조건과 예정 비중을 기록합니다. 목표 가격 하나보다 어떤 이익과 평가 조건으로 그 값을 산출했는지 남기는 편이 검증에 유리합니다. 매수 후에 좋은 뉴스를 모아 이유를 작성하면 당시 실제 판단을 복원할 수 없습니다. 이후 자료는 기존 문장에 덮어쓰지 않고 새 날짜로 추가해 정보가 변화한 순서를 유지합니다.

결과·분석·실행을 각각 평가하기

수익률은 결과이고 매수 근거의 타당성은 분석이며 주문 가격과 비중 준수는 실행입니다. 좋은 분석을 했어도 수량을 지나치게 늘리면 과정에 문제가 있고, 분석이 틀렸어도 시장 상승으로 돈을 벌 수 있습니다. 복기할 때 계획한 수량과 실제 수량, 기준 가격과 체결가격, 예상 보유 기간과 실제 기간을 비교합니다. 비용과 환율 효과를 빼놓으면 기업 분석 덕분에 얻은 성과를 과장할 수 있습니다.

다음 행동 하나로 연결하고 성급하게 일반화하지 않기

기록을 모은 뒤 오류를 정보 부족, 계산 실수, 실행 이탈, 가정 변화로 나눠 봅니다. 모든 손실을 같은 원인으로 처리하지 않고 다음 거래에서 바꿀 구체적인 확인 절차를 정합니다. 다만 손실 몇 건 뒤 전략 전체를 바꾸면 표본 부족 문제를 만들 수 있습니다. 같은 유형을 충분히 모으고 시장 환경이 달랐는지도 확인합니다. 실제로 하지 않은 거래의 가상 성과는 실현 성과와 분리해 보관해야 합니다.

복기 자료에는 거래하지 않기로 한 판단도 간단히 남길 수 있습니다. 다만 이후 크게 오른 종목만 골라 놓친 기회라고 기록하면 하지 않은 거래의 성과가 과장됩니다. 보류한 이유와 그때 확인하지 못한 정보까지 남겨 선택 과정을 평가합니다. 새 규칙을 도입했다면 적용 시작일을 표시하고 이후 기록에서 오류가 줄었는지 살피되, 짧은 기간의 수익 증가를 개선의 확정 증거로 보지 않습니다.

확인할 항목

• 판단 당시 자료와 이후 자료를 날짜로 나눴는가
• 수익 결과와 분석·실행을 따로 평가했는가
• 예정 수량과 실제 수량의 차이를 계산했는가
• 복기 결론이 다음 거래의 구체적 행동으로 이어지는가