MACD선·시그널선·히스토그램은 서로 무엇을 보여줄까

세 줄의 계산 관계부터 확인한다

널리 쓰이는 설정은 12기간 EMA에서 26기간 EMA를 빼 MACD를 만들고, 그 값의 9기간 EMA를 시그널로 쓰는 방식이다. 이 숫자는 관행적인 설정이며 종목마다 최적인 답은 아니다. MACD가 양수면 단기 평균이 장기 평균보다 높다는 뜻이고, 히스토그램이 양수면 MACD가 자기 시그널보다 높다는 뜻이다. 둘을 구분하면 장기 평균 아래에서 단기 회복이 나타나는 상태도 표현할 수 있다. 플랫폼에서 평균 종류를 바꿀 수 있다면 기간 숫자만 같다고 계산까지 같다고 보지 않는다.

막대가 짧아진다고 주가 하락은 아니다

양의 히스토그램이 줄어드는 것은 MACD와 시그널 사이의 간격이 좁아지는 상황이다. 시그널이 뒤따라 올라오는 동안 MACD가 완만하게 상승해도 간격은 줄 수 있다. 주가가 계속 오르더라도 상승 속도의 구조가 달라지면 막대는 낮아질 수 있다는 뜻이다. 반대로 음의 막대가 작아지는 것은 약세가 완화되는 단서일 수 있으나 가격의 상승 전환을 확정하지 않는다. 화면의 막대 색은 서비스에 따라 부호 또는 전 봉 대비 변화를 나타내므로 색상 범례도 확인한다.

범위가 정해지지 않은 지표를 비교하는 방법

MACD는 RSI처럼 0에서 100에 갇힌 지표가 아니며 가격 수준과 변동 폭의 영향을 받는다. 주당 가격이 크게 다른 두 종목의 MACD 숫자만 비교해 어느 기업이 더 강하다고 판단하면 단위 차이가 섞인다. 한 종목 안에서 같은 설정의 흐름을 비교하거나 상대 크기로 변환하는 별도 지표의 정의를 확인해야 한다. 횡보 구간에서는 시그널 교차가 잦아질 수 있다. 기록에는 교차 횟수뿐 아니라 교차 후 가격 이동과 비용을 포함해 실제로 구별할 정보가 늘었는지 검토한다.

확인할 항목

• 단기·장기·시그널 기간과 평균 종류를 확인한다.
• MACD의 부호와 히스토그램의 부호를 구분한다.
• 막대 색상이 부호인지 증감인지 확인한다.
• 종목 사이의 MACD 절댓값을 그대로 비교하지 않는다.