데드크로스는 하락의 시작일까 이미 진행된 결과일까

급락 직후 평균이 뒤따르는 이유

평균선에는 급락 전의 높은 가격이 남아 있어 하루 가격이 크게 떨어져도 두 선이 즉시 교차하지 않을 수 있다. 낮아진 가격이 여러 봉 쌓이거나 높은 과거 가격이 계산에서 빠지면서 나중에 교차가 나타난다. 이때 교차 날짜를 하락의 원인처럼 쓰면 사건의 순서를 거꾸로 읽는다. 차트에는 최초 가격 이탈일, 큰 갭 발생일, 평균 교차일을 따로 표시한다. 같은 하락을 여러 개의 독립된 악재로 세지 않도록 정보가 생성된 순서를 확인하는 작업이다.

반등 중에도 하향 교차가 생길 수 있다

현재 가격이 저점에서 조금 반등했더라도 누적된 낮은 가격 때문에 단기선이 계속 하락하면 교차가 나올 수 있다. 따라서 그날의 양봉과 데드크로스가 동시에 존재하는 것은 모순이 아니다. 반등이 장기 약세를 되돌렸는지 판단하려면 고점과 저점의 변화, 장기선의 기울기, 반등 시 거래 양상을 추가로 본다. 반대로 가격이 좁은 범위에서 진동하면 두 평균도 근접해 반복 교차한다. 이 경우 교차 횟수가 많다는 것 자체가 정보의 강도를 높여주지는 않는다.

손실 회피 규칙으로 바꾸려면 실행을 적는다

하향 교차 때 비중을 줄인다는 규칙을 검토한다면 확인 시각, 주문 방식, 다음 거래 가능 가격을 사전에 정해야 한다. 교차가 나오는 날의 종가를 본 뒤 같은 종가 체결을 자동 가정하면 실제보다 유리한 결과가 나올 수 있다. 손실 한도는 평균선 사이의 간격이 아니라 보유 수량과 체결 가격에 영향을 받는다. 이후 반등을 놓친 비용과 반복 교차에 따른 비용도 함께 기록해야 한다. 데드크로스를 무조건적인 매도 명령으로 바꾸기보다 현재 노출을 다시 계산하는 관찰 기준으로 두는 것이 명확하다.

확인할 항목

• 급락일과 실제 교차일을 분리한다.
• 현재 가격 반등과 평균선 하락을 따로 확인한다.
• 횡보 구간의 반복 교차를 집계한다.
• 위험 축소 규칙의 신호 시각과 체결 가정을 명시한다.